Причины и признаки банкротства
Главным фактором, провоцирующим банкротство предприятия, является падение прибыльности, когда расходы организации превышают ее доходы. К снижению выручки могут привести совершенно разные причины. Их делят на 2 группы: внутренние и внешние.
Первыми называют факторы, образовавшиеся внутри компании, на которые руководство может повлиять. Это может быть неправильная стратегия развития, неверные управленческие решения, текучка кадров, износ оборудования и др.
Внешними признаются причины, происходящие в окружающей среде, на которые компания никак не может повлиять, например, мировой экономический кризис, нововведения в законодательстве, ухудшение политической обстановки и прочие.
Пример из практики:
На протяжении 3-х лет швейное ателье Натальи успешно функционировало и приносило девушке постоянный доход. Предпринимательница решила расширить бизнес, для чего взяла кредит в банке на 15 лет. Женщина открыла еще 3 мастерских в разных районах города. Но спустя пару месяцев после расширения, в стране объявили локдаун. Работу пришлось прекратить. Выручки не было, а долги по аренде и кредиту росли. Это все привело к тому, что бизнесвуман больше не могла исполнять обязательства перед кредиторами. В данном случае речь идет о банкротстве, вызванном внешними факторами.
Приближающиеся проблемы в виде неплатежеспособности предприятия можно заметить по косвенным признакам:
- компания испытывает трудности с выполнением обязательств;
- присутствует большой объем дебиторской задолженности;
- заемный капитал увеличивается каждый месяц;
- несколько отчетных периодов был выявлен отрицательный финансовый результат;
- наблюдается дисбаланс в производственном цикле;
- фирма потеряла свою долю на рынке.
С точки зрения действующего российского законодательства признаками банкротства служат более явные факторы. К ним относят наличие задолженности перед кредиторами и работниками по выплате зарплаты, выходных пособий, а также перед уполномоченными органами по уплате обязательных платежей, если этот долг образовался 3 месяца и более назад.
Предупредительные меры
Предупреждению банкротства посвящена вторая глава ФЗ-127 от 2002 г. В статье 30 рассматриваемого НПА сказано, что руководитель организации обязан подать сведения в Единый реестр деятельности юридических лиц, при выявлении признаков несостоятельности, а также обстоятельств, предусмотренных ст.8 и 9 ФЗ-127.
|
Обстоятельства, о которых руководитель сообщает в реестр |
|
|
Имеет право |
Обязан |
|
Руководитель предвидит банкротство, очевидно, что он не сможет выплатить: |
Выполнение обязательств перед одним или несколькими кредиторами приведет к невозможности исполнения требований других |
|
выходное пособие; |
Управляющий орган принял решение о ликвидации компании |
|
заработную плату |
На имущество должника наложено взыскание, в связи с чем выполнение обязательств затруднено |
|
обязательные платежи |
Имеются признаки неплатежеспособности, недостаточности имущества |
|
Имеется непогашенная задолженность, срок исполнения обязательств по которой наступил 3 месяца назад |
|
Сведения о наличии таких обстоятельств направляют в течение 10-ти дней с момента их обнаружения. Затем руководитель обязан предпринять все доступные меры для недопущения несостоятельности.
| Да, обязан | 89 |
| Нет, не обязан | 72 |
| Зависит от ситуации | 63 |
В свою очередь, учредители должны попытаться восстановить платежеспособность фирмы. Предпринимать различные способы, направленные на повышение финансовой устойчивости, вправе кредиторы должника.
На законодательном уровне предусмотрены меры по предупреждению банкротства кредитных организаций. Их перечень можно найти в статье 183.1 ФЗ-127. К ним относят:
- оказание материальной помощи финансовой компании и ее учредителям;
- модификация структуры активов и пассивов;
- увеличение объема уставного капитала;
- реорганизация компании;
- другие способы, которые не запрещены законодательством РФ.
В случае возникновения оснований и признаков банкротства, кредитная организация обязана разработать план восстановления платежеспособности и направить его на рассмотрение в контрольный орган.
Как предотвратить
Для того, чтобы не допустить возникновения такого состояния, при котором компанию могут признать банкротом, руководству нужно заранее позаботиться о избрании стратегии, инструментов и конкретных мер.
При обнаружении первичных признаков рекомендуем провести полную оценку фирмы, что поможет выявить риски.
На следующем этапе важно выбрать такой стратегию, которая сможет ликвидировать опасности и приступить к ее реализации. По завершению плана важно проверить, насколько эффективен он оказался. Для этого проводят повторный анализ предприятия.
Оценка компании
Для определения опасностей банкротства компании проводят анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В процессе определяют коэффициенты автономии, быстрой, текущей ликвидности, рентабельности собственного капитала и продаж. Также, подсчитывают объем кредиторской и дебиторской задолженности.
По результатам анализа составляют отчет, который служит основой для выявления главных рисков несостоятельности организации.
Выявление рисков
Отчет о финансово-хозяйственной деятельности фирмы помогает выявить явные и скрытые риски. В зависимости от симптомов несостоятельности выбирают меры, направленные на предотвращение банкротства. Об ухудшении финансового самочувствия фирмы свидетельствуют нижеперечисленные факторы.
- Наличие большого объема неисполненных обязательств по отгрузке товаров, предоставлению услуг. Например, завод принял несколько заказов на производство продукции, но в срок осуществить поставку не смог.
- Присутствие долгов по выплате заработной платы, выходных пособий, отпускных и других вознаграждений работникам, а также авторам интеллектуальной деятельности.
- Кредиторская задолженность превышает дебиторскую, имеются просрочки по погашению кредитов, займов.
- Существование задолженности перед учредителями.
- Наличие долгов, связанных с причинением ущерба кредиторам.
Главным фактором, указывающим на плачевное состояние фирмы, является низкий коэффициент текущей ликвидности. Это означает то, что даже если компания продаст все свое имущество, то она не сможет в полном объеме рассчитаться с кредиторами.
Выбор и реализация стратегии
На практике чаще всего применяют 3 стратегии недопущения банкротства предприятия: экстраполяцию, экспертную оценку, моделирование. Первая тактика помогает спланировать развитие фирмы на краткосрочный период в сжатые сроки.
Метод экспертной оценки заключается в том, что приглашенные эксперты оценивают состояние компании, а затем, на основании проведенного анализа, составляют план восстановления платежеспособности.
Стратегия моделирования отличается тем, что прогноз разрабатывают при помощи автоматизированных сервисов. Правда, без грамотных специалистов в сфере финансов и экономики здесь все равно не обойтись.
К основным инструментам, применяемым для предупреждения банкротства, относят:
- контроль дебиторской и кредиторской задолженностей;
- оптимизацию затрат, рационализацию направления прибыли;
- реализация низко ликвидных и убыточных активов;
- реструктуризация долгов, поиск кредиторов, готовых предоставить кредит на более выгодных условиях;
- взыскание дебиторской задолженности;
- пополнение уставного капитала;
- выпуск акций;
- поиск частных инвесторов.
Какую стратегию и инструмент будет применять компания, напрямую зависит от причин, повлиявших на ее финансовое самочувствие.
Если кредиторы уже обратились в арбитражный суд для признания лица несостоятельным, чтобы избежать банкротства, а, следовательно, и ликвидации фирмы, придется договариваться. При наличии возможности рассчитаться по долгам, можно предложить взыскателям заключить мировое соглашение. По нему должнику могут дать отсрочку исполнения обязательств, уменьшить ежемесячные платежи или вообще, простить часть долга.
Скачать Анализ последствий
Чтобы понять, сработали ли меры по предотвращению банкротства предприятия, необходимо провести повторный анализ. Важно оценить эффективность стратегии и действенность инструментов, которые выбрала компания.
На самом деле, при избрании мер, нужно выявить причину, по которой у фирмы появляются долги и просрочки. Например, если предприятие отгружает товары в кредит, а покупатели задерживают с оплатой, но дебиторской задолженности достаточно для исполнения финансовых обязательств, то стоит пересмотреть подход к сотрудничеству с ними.
«Большинство мер, связанных с предотвращением банкротства, направлены на привлечение дополнительных денег. Это могут быть более выгодные кредиты, инвестиции или средства полученные в результате эмиссии акций.»
Но переусердствовать с дополнительным финансированием не стоит. Деньги, которые «не работают» оказывают негативное воздействие на экономическое положение фирмы.
К сожалению, единой схемы предупреждения банкротства не существует. Все зависит от конкретных обстоятельств, в том числе от внешних факторов.
Последствия банкротства
Нужно понимать, если компания не сможет предотвратить банкротство, то ее ожидают плачевные последствия. В число негативных входит продажа всего имущества юридического лица и ликвидация организации в целом. Фирма больше не сможет осуществлять деятельность и получать прибыль.
К положительным моментам банкротства относят только то, что большинство долгов компании списывают, но это выгодно лишь тем, кто больше не планирует вести предпринимательскую деятельность.
Судебная практика
Если руководитель не предпринимает меры по предупреждению банкротства, то в случае признания организации несостоятельной, его могут привлечь к субсидиарной ответственности. Подобное дело в 2020 году рассматривали в Москве.
Конкурсный управляющий обратился в АС с требованием взыскать с руководителя обанкротившегося Научно-исследовательского института промышленности и газообразования более 32 млн. рублей в связи с тем, что директор не предпринимала никаких мер для недопущения банкротства. Кроме того, руководство не обратилось в суд для признания должника банкротом в надлежащие сроки.
Первый суд отказал в удовлетворении требований управляющего, а вот второй согласился с его доводами.
Правда, в итоге все закончилось хорошо для руководителя. Рассмотрев его жалобу АС Московского округа пришел к выводу о том, что директор пыталась рассчитаться с единственным кредитором, Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда отменил и оставил в силе определение АС Москвы. (Постановление АС Московского округа по делу № А40-210943/2017 от 2020 г.)
Частые вопросы
Исходя из условий ст.31 ФЗ-127 санацией называют финансовую помощь, предоставленную должнику учредителями, собственником, кредиторами, в размере, достаточном для оплаты существующей задолженности.
Дебиторская задолженность – это средства, которые компания должна получить, например, от покупателей, арендаторов, но на данный момент они не поступили. Кредиторской называют долги компании.
Назвать лучшие меры по предупреждению банкротства невозможно. Все зависит от индивидуальных условий и причин, которые привели к падению платежеспособности фирмы.
Заключение эксперта
Принятие мер, предупреждающих банкротство – это прямая обязанность руководителя организации. Если фирма обанкротится, то конкурсный управляющий вправе обратиться в суд с заявлением о привлечении управленца к субсидиарной ответственности за то, что он бездействовал и не предпринимал ничего, чтобы платежеспособность предприятия восстановилась.
Предупреждающих банкротство мер достаточно много. Правда выделить среди них самые лучшие невозможно. Одни подходят одной компании, вторые – другой. Все зависит от причин падения ликвидности и рентабельности предприятия.
