Что такое вексель в экономике: кратко
Вексель – это ценная бумага, которая представляет собой обязанность лица оплатить долг второй стороне с процентами или без. Он считается одним самых древних активов, который популярен не только в России, но далеко за пределами нашей страны. Он чем-то, одновременно, напоминает и кредитный договор, и долговую расписку. Как показывает практика, данным инструментом достаточно часто пользуются предприниматели. Обычно, его выдают, если лицо не может в данный момент рассчитаться с поставщиком. Но в отличии от кредитного договора, вексель можно передать другому лицу, и уже он станет обладателем права требования долга, минуя заключение соглашения о переуступке права требования.
|
Используемые понятия |
Определение |
|
Векселедатель |
Лицо, которое выдает ценную бумагу. Им может быть организация или гражданин |
|
Векселедержатель |
Лицо, получающее право требования денежных средств |
|
Индоссамент |
Процедура перехода права требования от одного лица к другому |
|
Трассат |
Плательщик (тот, кто должен погасить долг) |
|
Акцепт |
Факт принятия условий |
|
Акцептант |
Лицо, которое принимает условия |
Разновидностей векселя достаточно много. Все зависит от того, кто его выдает, с какой целью, когда его нужно погасить, предоставлен ли залог, имеется ли возможность его передачи или нет и пр. факторов.
Отметим, что вексель является настоящей ценной бумагой, так как он обладает стандартными признаками ЦБ. Среди них можно выделить следующие:
- оформление на специальном бланке;
- наличие долгового обязательства;
- возможность передачи долга третьим лицам;
- законодательное регулирование оборота.
Такая ценная бумага оформляется в письменном виде, в ней указываются обязательные с точки зрения закона реквизиты, а выдавать ее могут не только юридические лица, но и граждане, достигшие совершеннолетия (ст.2 ФЗ-48 от 1997 г).
Несмотря на то, что вексель является ценной бумагой, он не применяется для биржевой торговли, и, в отличии от других инструментов инвестирования, является менее ликвидным.
Свойства, виды и классификация векселей
Одной из особенностей вексельной ценной бумаги является то, что ее разновидностей существует достаточно много. Их классифицируют в зависимости от эмитента, экономической сущности, по плательщикам, сроку и месту погашения, наличию или отсутствию залога, возможности его передачи третьим лицам.
Вексель может выдавать Министерство финансов или Центробанк, власти субъектов РФ либо частное лицо (организация или гражданин). В зависимости от этого, вексельная ценная бумага может быть казначейской, муниципальной или частной.
Также различают коммерческие, финансовые, банковские и фиктивные векселя. Если его выдача осуществляется с целью отсрочить платеж, например, при покупке какого-либо товара, то вексель называют коммерческим.
Финансовый вексель, как правило, используется с целью обеспечения исполнения обязательств. Он может быть процентным и дисконтным. В первом случае на сумму долга начисляются проценты, а во втором – нет.
Для привлечения денежных средств третьих лиц, например, компаний или граждан, банки выпускают ценные бумаги. Для этого довольно часто используется банковский вексель. Проще говоря, кредитная организация занимает у человека или компании определенную сумму, а затем, в назначенный срок, отдает ее с небольшими процентами за пользование.
| Да, если | 96 |
| Нет, отсутствует | 82 |
Рассматриваемая ценная бумага, которая выпускается в мошеннических целях или, если она не отвечает требованиям, установленным законодательством, называется фиктивной. В зависимости от плательщика она может быть простой, переводной и авалированной.
Простой вексель отличается тем, что и плательщиком, и эмитентом по нему является одно и то же лицо. Если же ценную бумагу выпускает одно лицо, а погашает другое, то тогда ее именуют как переводной вексель. На практике довольно часто встречаются и авалированные векселя, которые более сложны с экономической точки зрения. В данном случае предполагается участие третьей стороны, которая берет на себя обязательства по выплате долга в случае невозможности погашения эмитентом (поручителем).
Пример
Авалированный вексель чем-то напоминает кредит с поручительством. Когда вы берете заемные средства, то поручитель как бы гарантирует тот факт, что вы вернете долг на условиях, предусмотренных договором. Если же вы не в силах исполнять обязательства перед заемщиком, то тот вправе потребовать возврата задолженности от поручителя. Похожие условия используются и при обороте данного векселя.
В зависимости от срока погашения ценная бумага может быть срочной определенно (предполагающей точную дату погашения) и срочной неопределенно (то есть когда оплата по осуществляется по решению векселедателя, а конкретная дата не установлена).
Если по рассматриваемой ценной бумаге начисляются проценты, то ее называют процентный вексель, если ее выдают в счет оплаты товаров – товарный вексель.
Порядок выпуска и выдачи
Вексельная ценная бумага считается довольно удобным инструментом расчетов и инвестирования. Вы можете рассчитаться им за приобретенные товары или услуги, а поставщик – вновь передать его в счет оплаты или ожидать его погашения. Число лиц, которые могут участвовать в такой цепочке, неограниченно.
Выдача векселя осуществляется по правилам, установленным действующим российским законодательством. В первую очередь, важно правильно оформить документ. Его составляют исключительно на бумаге (ст.4 ФЗ-48 от 1997 г). В нем должны содержаться обязательные реквизиты:
- Название. Причем, лучше отразить конкретное наименование, например, «Простой вексель».
- Сумма. Стоимость ценной бумаги.
- Данные о выпуске и эмитенте. Дата и место выдачи, наименование организации или физического лица.
- Обязательство по оплате. Перед кем осуществляется погашение.
- Срок оплаты, если он установлен.
- Место платежа. Наименование населенного пункта.
Также в нем отражают наименование векселедателя и плательщика, ставится подпись, печать. Отметим, что ценная бумага может быть оформлена как на простом белом листе, так и на формуляре с водяными знаками. По закону, допускается использование и той, и другой формы. Правда, достаточно часто организации составляют ценную бумагу на специальном бланке. Как правило, это делается для повышения доверия к эмитенту. Таким образом, вексель делает ценной бумагой не специальный бланк, а обязательные реквизиты, которые должны в нем отражаться в соответствии с законом.
Поручите подготовку бланка юристам ЕЮС. Мы составим для вас корректный документ, учитывая не только требования законодательства, но и ваши личные потребности. Также, мы заранее оформили для вас типовой бланк документа.
Скачать Оплата векселем и его погашение
Оплатить рассматриваемой ценной бумагой достаточно просто. Оформляете ценную бумагу на специальном бланке и передаете ее в счет оплаты. Векселедержатель может дождаться погашения или снова использовать ценную бумагу при расчетах с другими лицами.
Отметим, что в некоторых случаях вексельная ценная бумага может быть не принята к платежу. В их число входят следующие ситуации:
- плательщика невозможно найти в связи с неверно указанным адресом;
- плательщик умер (применительно, если речь идет о физических лицах);
- плательщик признан банкротом;
- нет акцепта или запись об этом зачеркнута.
Обратите внимание на то, что срок платежа может быть разным. Довольно часто в нем указывает конкретная дата, но бывают и иные ситуации, когда вексель оплачивают в случае предъявления либо спустя некоторое время после этого.
Сложности при расчетах
Как показывает правоприменительная практика, при расчетах векселем могут возникнуть трудности. Первая из них – неправильное оформление ценной бумаги. Если в ней отсутствуют обязательные реквизиты, то она превращается в обычную долговую расписку. Соответственно, у вас не будет возможности передать вексельную ценную бумагу в счет оплаты третьему лицу.
Вторая проблема – неизвестность плательщика по векселю. Поставщик может отказаться от такой формы оплаты, если эмитент не вызывает доверия. Тут есть 2 пути решения проблемы: проводить оплату ценными бумагами, выпущенными известными компаниями или государством либо использовать авель, когда кто-то гарантирует исполнение обязательств плательщиком, то есть выступает поручителем.
Преимущества и недостатки векселя
Вексель, как и любой другой финансовый инструмент, имеет свои преимущества и недостатки. Главным его достоинством считается высокая ликвидность. Но это не все плюсы. Среди них можно выделить следующие преимущества:
- простота выпуска;
- кредитная история не важна;
- есть возможность привлечь дополнительные средства в значительном объеме;
- не нужен залог (не обязателен);
- круг кредиторов может быть достаточно большой.
Одним из недостатков документа является возможность возникновения дополнительных расходов, например, на финансового консультанта или на транспортировку. Также вам нужно будет обеспечивать открытость и прозрачность эмиссии, а выпуск таких ценных бумаг осуществляется на достаточно короткий срок.
Судебная практика
Если плательщик уклоняется от оплаты, вы вправе взыскать сумму задолженности во внесудебном либо в судебном порядке. Так, ООО «А» обратилось с иском к ООО «К» и потребовало взыскать 760 млн руб. долга в счет простых векселей, а также проценты за пользование чужими деньгами и судебные расходы.
Из материалов дела следует, что покупатель несколько раз расплачивался с истцом за поставленные товары векселями. Но в установленный срок отказывался погашать их. Причины такого поступка неизвестны, так как ответчик на судебное заседание не явился и свои доводы не представил. Также он не доказал необоснованность взыскиваемой суммы, когда бремя доказывания, в соответствии с законом, лежит на ответчике.
Рассмотрев дело, суд пришел к выводу, что требования истца о взыскании задолженности в счет оплаты, а также процентов и судебных затрат, подлежат удовлетворению в полном объеме (Решение по делу № А41-88684/2018 от 2019 года).
Частые вопросы
Он является долговой ценной бумагой. По нему одна сторона обязуется выплатить определенную сумму в обозначенный срок с процентами или без них.
Оформлять его на специальном бланке, который защищен водяными знаками, не обязательно. Но в нем должны содержаться обязательные реквизиты, признаваемые таковыми с точки зрения закона.
Нет, Агентство по страхованию вкладов не страхует вексельные ценные бумаги, так как это совершенно разные финансовые инструменты.
Заключение юриста
Вексель в 2024 году довольно часто применяется в бизнесе для расчетов с поставщиками и подрядчиками. Это ценная бумага, которая обладает всеми соответствующими признаками. То есть, вексель является не только средством расчетов, но и довольно популярным инструментом инвестирования. Отметим, что главным отличием векселя от ценных бумаг является тот факт, что он не используется для биржевой торговли, а регулирование его оборота осуществляется отдельным нормативно-правовым актом.
