Основные моменты
Девальвация – это снижение курса национальной валюты одного государства относительно твердых валют других стран. В результате экономическая ситуация в стране ухудшается.
Какие валюты считаются твердыми:
- Евро
- Доллар США
- Японская иена
- Британский фунт стерлингов
- Китайский юань
- Франк (Швейцария)
Перечисленные валюты в разных странах мира считаются резервными.
| Да, они были существенными | 82 |
| Нет, на меня это не влияло | 69 |
Девальвация происходит в силу ряда причин, и экономисты выделяют две основные:
- Обесценивание денег (национальной валюты) в ситуации когда государство принимает решение начать печатать деньги в большом количестве.
- Торговый дисбаланс.
Кроме того, центральные банки разных государств могут инициировать искусственную девальвацию, при которой курсы национальных валют обрушиваются с целью повышения объемов доходов от экспорта и повышения привлекательности товаров местного производства на внутреннем рынке.
Особенности девальвации
Девальвацию, как процесс падения курса валюты, не следует путать с другими процессами, в том числе, с дефляцией и с инфляцией. Они имеют ряд особенностей, которые мы рассмотрим ниже.
|
Обстоятельство |
Особенности |
|
Инфляция |
Цены на услуги и товары растут, начинается процесс обесценивания денег, однако курс национальной валюты может быть стабильным |
|
Дефляция |
Цены снижаются, как правило, в зависимости от сезона, курс национальной валюты может укрепиться или остаться стабильным |
|
Девальвация |
Заметна только в том случае, если речь идет о конвертации валют или о покупке товаров на международном рынке |
В той или иной степени инфляция всегда остается спутником процесса девальвации, то есть, обесценивания денежных средств (национальной валюты) относительно твердых валют. Эти процессы становятся особенно явными в экономических условиях тех стран, которые максимально интегрированы в мировую торговлю.
Пример:
Производители в одной из стран используют импортные технологии и сырье. В условиях девальвации стоимость сырья и оборудования возрастает, таким образом, дорожают и производимые товары. В таких условиях растет и инфляция.
Также не следует путать девальвацию рубля или другой валюты с дефолтом. В случае с последним речь идет о ситуации, когда государство не платит по имеющимся у него долгам по причине отсутствия бюджетных средств. Дефолт наступает в случае, если девальвация денег перестает быть контролируемой, равно как и экономика. Так что девальвация валюты так или иначе происходит перед дефолтом. В то же время, не всегда после девальвации начинается дефолт, поскольку два этих процесса все-таки прямо между собой не связаны.
Девальвация и ее виды
Экономисты делят девальвацию на несколько видов, ориентируясь на такую характеристику процесса, как его публичность:
Открытая (официальная) девальвация – ситуация, в которой Центральный банк объявляет об официальном понижении стоимости денежных единиц. Валюта, которая обесценивается, может заменяться – это происходит постепенно.
Скрытая девальвация – падение курса национальной валюты происходит постепенно, замена при этом не предусматривается, цены начинают расти. Экспорт повышается по отношению к импорту, поскольку отсутствует возможность расплачиваться с партнерами своевременно.
Кроме того, девальвация зависит и от того, как она контролируется государством. Если речь идет о контролируемом процессе, то за ситуацией следит Центробанк, он удерживает курс на нужном уровне, используя соответствующие инструменты. Если же у Центробанка таких инструментов нет либо их недостаточно, то начинается неконтролируемая девальвация.
Пример:
В России было несколько периодов девальвации национальной валюты – в 1998, в 2008 году, а также с 2014 по 2016 год и с 2021 по 2022 год. Причины девальвации заключались преимущественно в ситуациях на внешних рынках, а не в РФ.
Как на девальвацию реагирует финансовый сектор
Если в стране начинается девальвация, на нее оперативно реагируют банки, которые ужесточают условия кредитования, повышают требования к заемщикам. Действующие кредиты по своим условиям остаются неизменными, если они оформлены в национальной валюте. А вот займы в других валютах становятся гораздо более дорогими, что считается одним из наиболее ощутимых последствий девальвации. Чтобы избежать последствий в таких ситуациях, рекомендуется перед оформлением займа получить консультацию кредитного юриста.
В условиях девальвации начинается сокращение объемов деловой активности. В такой ситуации инвесторы используют консервативные инструменты, а также стараются перевести сбережения в другую валюту.
Если речь идет о контролируемой девальвации, то в таких условиях у государства появляется возможность пополнить бюджет – за счет доходов от экспорта. Впрочем, здесь есть один важный нюанс – повышение издержек у производителей, которые используют импортные технологии и сырье.
Минусы и плюсы девальвации
Плюсы у девальвации могут быть только в том случае, если она контролируется государством. В их числе:
- Повышение доходов от экспорта и пополнение бюджета государства.
- Возможность сэкономить государственный золотовалютный резерв.
- Рост конкурентоспособности отечественных товаров на международных рынках.
- Повышение спроса внутри страны на продукцию местного производства, поскольку импортная продукция дорожает.
Безусловно, минусов у девальвации больше, и они относятся преимущественно к экономике:
- Утрата доверия к валюте со стороны граждан государства и иностранных инвесторов.
- Рост инфляции и сокращение покупательской способности.
- Снижение объемов импорта, что приводит к ограничению конкурентоспособности товаров внутри страны.
Возможность сохранения денег
Естественная реакция граждан в условиях девальвации – попытка спасти свои средства. Способы есть, и в их числе, – покупка недвижимости или валюты других стран. Впрочем, стоит учитывать, что в России евро и доллар, хотя и считаются твердыми валютами, но для сохранения денег не вполне подходят из-за массы рисков. Экономисты советуют рассматривать такие валюты, как доллар (Гонконг), китайский юань либо облигации.
Еще один способ сохранить деньги в условиях девальвации – покупка драгоценных металлов, например, золота, акций. На увеличение объемов сбережений в этом случае рассчитывать не приходится, однако сохранить деньги получится.
Если вы решили защитить средства от девальвации, купив на них драгоценный металл, то вы можете воспользоваться образцом договора купли-продажи золота, составленным юристами ЕЮС.
Скачать Судебная практика: изменение договора аренды в связи с девальвацией
Арбитражный суд города Москвы рассмотрел иск со стороны компании «Вымпел-Коммуникации» к ПАО «Тизприбор». Истец заявил о необходимости зафиксировать арендную ставку в долларах США в конкретном диапазоне, ссылаясь на обстоятельства, которые он считал существенными – Банк России отменил валютный коридор и перешел на плавающий курс национальной валюты, в результате чего началась девальвация. Суд поддержал истца и постановил внести в арендный договор соответствующие изменения.
Частые вопросы
Нет, к твердым валютам относятся евро, доллар США, китайский юань, валюты некоторых других стран.
К такой мере государство может прибегнуть с целью повышения экспортных доходов и востребованности товаров внутреннего производства.
В первом случае Центробанк устанавливает новый курс и может заменить валюту, во втором курс снижается постепенно, замена валюты не предусмотрена.
Заключение юриста
Мы объяснили, что такое девальвация в 2024 году и рассказали о ее видах. Вне зависимости от условий девальвации и интенсивности процесса, граждане могут защитить и сохранить свои средства, например, обменяв их на другую валюту, вложив в недвижимость или в золото.
